Χονγκ Κονγκ
CNN
—
Δικαστήριο του Χονγκ Κονγκ διατάσσει την εκκαθάριση του ομίλου Evergrande, του πιο υπερχρεωμένου κατασκευαστή ακινήτων στον κόσμο, σε ένα ακόμη πλήγμα στην εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η ύφεση στον τομέα των ακινήτων της Κίνας συνεχίζει να επιβαρύνει την οικονομία.
Η διαταγή εκκαθάρισης, που εκδόθηκε από το Ανώτατο Δικαστήριο της πόλης τη Δευτέρα, έρχεται αφότου ο ταλαιπωρημένος κινεζικός γίγαντας ακινήτων και οι ξένοι πιστωτές του κατέληξαν σε συμφωνία για τον τρόπο αναδιάρθρωσης του τεράστιου χρέους της εταιρείας κατά τη διάρκεια συνομιλιών που διήρκεσαν 19 μήνες. αποτυχία επίτευξης του στόχου.
“Τα συμφέροντα των πιστωτών εξυπηρετούνται καλύτερα εάν η εταιρεία λυθεί από το δικαστήριο, επιτρέποντας σε έναν ανεξάρτητο εκκαθαριστή να αναλάβει τον έλεγχο της εταιρείας”, έγραψε η δικαστής Linda Chan σε απόφαση που κυκλοφόρησε τη Δευτέρα. Φαίνεται ότι έτσι.
Η Evergrande χρεοκόπησε το χρέος της το 2021, πυροδοτώντας μια κρίση ακίνητης περιουσίας στην οικονομία της Κίνας, οι επιπτώσεις της οποίας είναι ακόμα αισθητές σήμερα.Ο προγραμματιστής που εδρεύει στο Shenzhen έχει συνολικό χρέος ύψους Κατείχε 2,39 τρισεκατομμύρια γιουάν (333 δισεκατομμύρια δολάρια) στα τέλη Ιουνίου του περασμένου έτους και υπέβαλε αίτηση πτώχευσης στη Νέα Υόρκη το 2023.
Οι ξένοι πιστωτές είναι χρωστάω κάτι 25 δισεκατομμύρια δολάρια, Χονγκ Κονγκ φαίνεται στα δικαστικά έγγραφα, Μία από τις εταιρείες, η Top Shine Global, υπέβαλε αίτηση εκκαθάρισης. Για να ανακτήσουν κάποιες από τις ήττες τους, θα παίξουν με την Evergrande στο Χονγκ Κονγκ τον Ιούνιο του 2022.
Το δικαστήριο διόρισε Alvarez και Marsal Ο Evergrande δήλωσε σε μια κατάθεση στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ ότι θα διαχειρίζεται την εταιρεία ως εκκαθαριστής. Η εταιρεία θα έχει την εξουσία να κατάσχει τα περιουσιακά στοιχεία της Evergrande στο Χονγκ Κονγκ, συμπεριλαμβανομένων των πύργων γραφείων του ομίλου στην εμπορική περιοχή Wan Chai, και να τα πουλήσει για να συγκεντρώσει κεφάλαια, αλλά θα έχει επίσης την εξουσία να κατάσχει τα περιουσιακά στοιχεία της Evergrande στο Χονγκ Κονγκ, συμπεριλαμβανομένων των πύργους γραφείων του ομίλου στην εμπορική περιοχή Wan Chai, και να τα πουλήσουν για να συγκεντρώσουν κεφάλαια. Ο αντίκτυπος αυτού δεν είναι ξεκάθαρος.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Evergrande Xiao En δήλωσε στα κρατικά μέσα ενημέρωσης τη Δευτέρα ότι η εντολή εκκαθάρισης δεν θα επηρεάσει τη λειτουργία της Subsidy, μιας «ανεξάρτητης νομικής οντότητας» που περιλαμβάνει την κύρια δραστηριότητα ανάπτυξης ακινήτων, την Evergrande Real Estate Group. Τα περισσότερα από τα περιουσιακά της στοιχεία βρίσκονται στην ηπειρωτική Κίνα.
«Προς το παρόν, δεν υπάρχουν αλλαγές στο σύστημα διαχείρισης και λειτουργίας του Ομίλου Evergrande Real Estate ως ανεξάρτητης εταιρείας και άλλων εγχώριων και ξένων θυγατρικών», είπε στην 21st Century Business Herald.
Αυτό συμβαίνει επειδή τα νομικά συστήματα στο Χονγκ Κονγκ και την Κίνα παραμένουν διαφορετικά, παρόλο που η κινεζική κυβέρνηση έχει σφίξει τον έλεγχο της πρώην βρετανικής αποικίας τα τελευταία χρόνια.
«Η σημερινή εντολή εκκαθάρισης θα έχει πολύ περιορισμένο άμεσο αντίκτυπο στις χερσαίες δραστηριότητες και τα περιουσιακά στοιχεία της Evergrande», δήλωσε ο Brock Silvers, επικεφαλής επενδύσεων στην Kaiyuan Capital με έδρα το Χονγκ Κονγκ.
Το Χονγκ Κονγκ και η ηπειρωτική πόλη Shenzhen, όπου βρίσκεται η Evergrande, έχουν μια συμφωνία αμοιβαίας αναγνώρισης πτώχευσης, αλλά είναι «σχεδόν δυσλειτουργική» και ένα δικαστήριο αποφάσισε Ο κ. Σίλβερς είπε ότι ήταν «πολύ απίθανο» οι άνθρωποι στην πόλη να γνωρίζουν τους εκκαθαριστές offshore.
“Αυτό θα απειλήσει τη διαθεσιμότητα των περιουσιακών στοιχείων της Evergrande για την επίλυση των υποχρεώσεων γης. Στην ξηρά, το αυριανό Evergrande θα μοιάζει πολύ με το χθεσινό Evergrande”, είπε.
Οι κινεζικές αγορές ήταν μικτές τη Δευτέρα μετά την εντολή ρευστοποίησης, με τις μετοχές του Χονγκ Κονγκ να αυξάνονται μετά από μια σύντομη ανάπαυλα από την παρατεταμένη πτώση της περασμένης εβδομάδας, αλλά οι δείκτες της Σαγκάης και του Σενζέν να υποχωρούν ξανά.
Από την πρόσφατη κορύφωση τον Φεβρουάριο Το 2021, περίπου 6 τρισεκατομμύρια δολάρια, περίπου διπλάσια από την ετήσια οικονομική παραγωγή του Ηνωμένου Βασιλείου, εξαφανίστηκαν από την αξία των μετοχών της Κίνας και του Χονγκ Κονγκ.
Ενώ η τύχη της εταιρείας στο σύνολό της μπορεί να είναι ακόμα αβέβαιη, η εντολή εκκαθάρισης της Evergrande είναι ένα ακόμη πλήγμα στο επενδυτικό κλίμα. Εάν η ηπειρωτική Κίνα δεν εγκρίνει την εντολή εκκαθάρισης, Οι διεθνείς πιστωτές είναι πιθανό να υποστούν σημαντικές απώλειες από την έκθεσή τους στην Evergrande.
«Παρόλο που η υπεράκτια ρευστοποίηση της Evergrande ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενη, παραμένει μια σημαντική οπισθοδρόμηση για τον ήδη προβληματικό τομέα των ακινήτων και θα επιδεινώσει περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα», δήλωσε ο Silvers.
κινέζικα Οι προγραμματιστές αντιμετωπίζουν λήξεις χρέους 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων φέτος και οι δανειοδοτικοί βραχίονες της τοπικής κυβέρνησης έχουν επίσης χρέος αξίας 650 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Εν τω μεταξύ, η κρίση στα ακίνητα αρχίζει να εξαπλώνεται στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα λόγω της έκθεσης των σκιωδών τραπεζών στον κλάδο.
“Δεδομένων αυτών των πιεστικών ζητημάτων φερεγγυότητας, οι πιστωτές της Evergrande είναι πιθανό να αντιμετωπίσουν σχεδόν αφανισμό. Όλα αυτά συμβάλλουν στην τρέχουσα κρίση εμπιστοσύνης στις κεφαλαιαγορές της Κίνας”, πρόσθεσε ο Silvers.
Εκτός από την πτώση ρεκόρ στα ακίνητα, Οι επενδυτές ανησυχούν επίσης για τον αποπληθωρισμό, το χρέος, τη μείωση του ποσοστού γεννήσεων, τη συρρίκνωση του εργατικού δυναμικού και τη στροφή της κινεζικής κυβέρνησης προς ιδεολογικά καθοδηγούμενες πολιτικές.
Η Evergrande, το παιδί της αφίσας για την κρίση των ακινήτων στην Κίνα, ανακοίνωσε ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο Μάρτιο.
Όμως αυτά τα σχέδια εκτροχιάστηκαν τον Σεπτέμβριο όταν οι κινεζικές αρχές ανακοίνωσαν ότι ο ιδρυτής και πρόεδρος της εταιρείας, Xu Jiayin, είχε τεθεί υπό κράτηση από την αστυνομία ως ύποπτος για «εγκλήματα».
Η σπειροειδής κρίση των ακινήτων πλήττει σκληρά την οικονομία της Κίνας.
Για δεκαετίες, η ισχυρή ανάπτυξη της Κίνας οδηγείται από την άνθηση των κατοικιών που τροφοδοτείται από την αύξηση του πληθυσμού και την ταχεία αστικοποίηση. Ο κλάδος αντιπροσωπεύει το 30% του ΑΕΠ της χώρας και η ακίνητη περιουσία αντιπροσωπεύει πάνω από τα δύο τρίτα των περιουσιακών στοιχείων των νοικοκυριών της Κίνας.
Ωστόσο, ο κλάδος υπέφερε το 2020 όταν η κυβέρνηση κατέστειλε τον υπερβολικό δανεισμό από τους προγραμματιστές σε μια προσπάθεια να εξουδετερώσει τη φούσκα των ακινήτων. Από τότε, δεκάδες Κινέζοι προγραμματιστές έχουν αθετήσει τα χρέη τους.
Έκτοτε, ο κλάδος έχει μετατραπεί σε τροχοπέδη για την ευρύτερη οικονομία, η οποία αντιμετώπισε τρία χρόνια πανδημικού lockdown και μια σειρά από αντίθετους ανέμους, συμπεριλαμβανομένης της ανεργίας στους νέους και της αυξανόμενης δημοσιονομικής πίεσης για τις τοπικές κυβερνήσεις. Αντιμετωπίζουμε μια αργή ανάκαμψη.
Ο ρυθμός μείωσης των τιμών των νεόδμητων κατοικιών τον Δεκέμβριο ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων εννέα περίπου ετών και οι επενδύσεις σε ακίνητα το 2023 μειώθηκαν κατά 9,6% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σημειώνοντας τη δεύτερη συνεχόμενη χρονιά πτώσης.
Αυτή η ιστορία έχει ενημερωθεί με νέες πληροφορίες.
