Η υποτονική αντίδραση των τιμών των μετοχών υποδηλώνει αυτό Nissan Medical Industries Ltd’s (TLV:NISA) τα ισχυρά κέρδη δεν πρόσφεραν εκπλήξεις. Η ανάλυσή μας υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να χάνουν κάποιες πολλά υποσχόμενες λεπτομέρειες.
Δείτε την τελευταία μας ανάλυση για την Nissan Medical Industries
Εξέταση ταμειακών ροών έναντι των κερδών της Nissan Medical Industries
Πολλοί επενδυτές δεν έχουν ακούσει για το αναλογία δεδουλευμένων από ταμειακές ροές, αλλά στην πραγματικότητα είναι ένα χρήσιμο μέτρο για το πόσο καλά υποστηρίζεται το κέρδος μιας εταιρείας από τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Για να λάβουμε τον δείκτη δεδουλευμένων, αφαιρούμε πρώτα το FCF από το κέρδος για μια περίοδο και, στη συνέχεια, διαιρούμε αυτόν τον αριθμό με το μέσο όρο λειτουργίας της περιόδου. Αυτή η αναλογία μας λέει πόσο από τα κέρδη μιας εταιρείας δεν υποστηρίζεται από τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Αυτό σημαίνει ότι ένας αρνητικός δείκτης σε δεδουλευμένη βάση είναι καλός, διότι δείχνει ότι η εταιρεία φέρνει περισσότερες ελεύθερες ταμειακές ροές από ό,τι υποδηλώνει το κέρδος της. Αν και η ύπαρξη δείκτη δεδουλευμένων πάνω από το μηδέν δεν προκαλεί ιδιαίτερη ανησυχία, πιστεύουμε ότι αξίζει να σημειωθεί όταν μια εταιρεία έχει σχετικά υψηλό δείκτη δεδουλευμένων. Για να παραθέσω ένα έγγραφο του 2014 των Lewellen και Resutek, “οι εταιρείες με υψηλότερα δεδουλευμένα τείνουν να είναι λιγότερο κερδοφόρες στο μέλλον”.
Η Nissan Medical Industries έχει αναλογία δεδουλευμένων -0,17 για το έτος έως τον Δεκέμβριο του 2023. Αυτό σημαίνει ότι έχει πολύ καλή μετατροπή μετρητών και ότι τα κέρδη της το τελευταίο έτος στην πραγματικότητα υποτιμούν σημαντικά τις ελεύθερες ταμειακές ροές της. Πραγματικά, παρήγαγε ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 96 εκατ. ₪ κατά τη διάρκεια της περιόδου, υποβαθμίζοντας τα αναφερόμενα κέρδη 5,65 εκατ. ₪. Οι μέτοχοι της Nissan Medical Industries είναι αναμφίβολα ικανοποιημένοι που οι ελεύθερες ταμειακές ροές βελτιώθηκαν τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Σημείωση: Συνιστούμε πάντα στους επενδυτές να ελέγχουν την ισχύ του ισολογισμού. Κάντε κλικ εδώ για να μεταφερθείτε στην ανάλυση ισολογισμού της Nissan Medical Industries.
Η αποδοχή μας για την απόδοση κερδών της Nissan Medical Industries
Ευτυχώς για τους μετόχους, η Nissan Medical Industries παρήγαγε πολλές ελεύθερες ταμειακές ροές για να υποστηρίξει τους νόμιμους αριθμούς κερδών της. Εξαιτίας αυτού, πιστεύουμε ότι οι υποκείμενες δυνατότητες κερδών της Nissan Medical Industries είναι τόσο καλές όσο, ή πιθανώς ακόμη καλύτερες, από ό,τι φαίνεται από το νόμιμο κέρδος! Και είναι επίσης θετικό ότι η εταιρεία παρουσίασε αρκετή βελτίωση για να σημειώσει κέρδη φέτος, αφού έχασε χρήματα πέρυσι. Φυσικά, μόλις ξεκαθαρίσαμε την επιφάνεια όσον αφορά την ανάλυση των κερδών της. Θα μπορούσε κανείς επίσης να εξετάσει τα περιθώρια, την πρόβλεψη ανάπτυξης και την απόδοση των επενδύσεων, μεταξύ άλλων παραγόντων. Έτσι, ενώ η ποιότητα των κερδών είναι σημαντική, είναι εξίσου σημαντικό να λάβετε υπόψη τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Nissan Medical Industries αυτή τη στιγμή. Η ανάλυσή μας δείχνει 4 προειδοποιητικές πινακίδες για Nissan Medical Industries (2 είναι λίγο δυσάρεστα!) και σας συνιστούμε ανεπιφύλακτα να τα δείτε πριν επενδύσετε.
Αυτό το σημείωμα εξέτασε μόνο έναν παράγοντα που ρίχνει φως στη φύση του κέρδους της Nissan Medical Industries. Αλλά υπάρχουν πάντα περισσότερα να ανακαλύψετε εάν είστε σε θέση να εστιάσετε το μυαλό σας σε μικρολεπτομέρειες. Μερικοί άνθρωποι θεωρούν ότι η υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι καλό σημάδι μιας ποιοτικής επιχείρησης. Οπότε μπορεί να θέλετε να το δείτε αυτό Ελεύθερος συλλογή εταιρειών με υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων ή αυτόν τον κατάλογο μετοχών που αγοράζουν οι ιδιώτης.
Η αποτίμηση είναι περίπλοκη, αλλά βοηθάμε να γίνει απλή.
Μάθετε αν Ιατρικές Βιομηχανίες Nissan είναι δυνητικά υπερτιμημένο ή υποτιμημένο ελέγχοντας την ολοκληρωμένη ανάλυσή μας, η οποία περιλαμβάνειεκτιμήσεις εύλογης αξίας, κινδύνους και προειδοποιήσεις, μερίσματα, συναλλαγές με εμπιστευτικές πληροφορίες και χρηματοοικονομική υγεία.
Δείτε τη δωρεάν ανάλυση
Έχετε σχόλια για αυτό το άρθρο; Ανησυχείτε για το περιεχόμενο; Ερχομαι σε επαφή απευθείας μαζί μας. Εναλλακτικά, στείλτε email στη συντακτική ομάδα (στο) simplewallst.com.
Αυτό το άρθρο του Simply Wall St έχει γενικό χαρακτήρα. Παρέχουμε σχόλια που βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προβλέψεις αναλυτών χρησιμοποιώντας μόνο μια αμερόληπτη μεθοδολογία και τα άρθρα μας δεν προορίζονται για οικονομικές συμβουλές. Δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μετοχών και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους σας ή την οικονομική σας κατάσταση. Στόχος μας είναι να σας προσφέρουμε μακροπρόθεσμη εστιασμένη ανάλυση που βασίζεται σε θεμελιώδη δεδομένα. Λάβετε υπόψη ότι η ανάλυσή μας ενδέχεται να μην λαμβάνει υπόψη τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις της εταιρείας που είναι ευαίσθητες στις τιμές ή το ποιοτικό υλικό. Η Simply Wall St δεν έχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές.
